Кредит без банка

Банк России планомерно очищает финансовый рынок и усиливает контроль над участниками. Одним из шагов на пути регулятора стал мониторинг рынка P2P-кредитования, за которым ЦБ РФ наблюдает с июля 2015 года. Цели мониторинга – оценка динамики роста этого сегмента, защита интересов граждан и финансовая стабильность.

Сейчас рынок P2P-кредитования не регулируется, но в скором времени ситуация может измениться. Как ранее сообщали представители ЦБ РФ, доля P2P-кредитования на финансовом рынке страны пока незначительна. Однако активное развитие этого сектора вызвало пристальный интерес регулятора. В следующем году может быть рассмотрен законопроект, предусматривающий регулирование рынка P2P-кредитования. При разработке документа планируется выработать требования к площадкам, определить гарантии для инвесторов и заемщиков, установить принципы противодействия недобросовестным практикам и т.д.

«На протяжении нескольких лет система активно развивалась и была перенята Америкой и Германией. Для стран со стабильной экономикой P2P-кредитование – интересный механизм, который позволяет в рамках отношений между физлицами инвестировать небольшие денежные средства, в том числе и в малый бизнес. Для нашей страны это система нова», — говорит Илья Промптов, председатель совета Национального потребительского общества, эксперт Государственной Думы РФ по макроэкономическому развитию.

Объем западного рынка P2P-кредитования составляет десятки миллиардов долларов. Совокупный объем портфеля займов на отечественном рынке по итогам 2015 года Банк России оценил в 170 млн руб. (по результатам добровольного анкетирования участников рынка). Среди основных игроков сервисы Fingooroo, «Вдолг.ру», Loanberry.

«В целом P2P-кредитование можно разделить на реальные кредиты физическим лицам и поощрение развития бизнеса или стартапов. среди участников этого рынка – бизнес-ангелы, «стартаперы» и физлица, которым необходимы короткие кредиты», — указывает Роман Хафизов, соучредитель компании Payture, эксперт по вопросам внедрения и улучшения платежного сервиса онлайн-оплаты.

Риск и доходность

Особенность P2P-кредитования в том, что выдача и получение займов осуществляются участниками напрямую, без посредничества банков или других кредитных организаций. Такие сервисы предназначены для физических лиц, но пользователями могут быть и юридические лица, институциональные инвесторы и даже банки.

Посредниками выступают специализированные онлайн-площадки, которые берут на себя организацию процесса. Заемщик размещает на площадке заявку (с указанием желаемых суммы, срока и максимальной кредитной ставки), а инвесторы выбирают, кому они хотят выдать заем. Собрать необходимую сумму заемщик может из нескольких траншей от разных кредиторов.

Площадка берет за свои услуги деньги с обеих сторон. При регистрации на крупных площадках участники должны указать определенную информацию, в частности, паспортные данные, прописку, номер расчетного счета и т.д. На основании этих данных сервисы проводят оценку кредитоспособности заемщиков и составляют рейтинг надежности. Этим рейтингом займодатели могут руководствоваться при выборе объекта инвестирования.

«В некоторых отраслях P2P-кредитование может быть эффективнее МФО и классических банковских сервисов. Но все риски берет на себя займодатель, который должен довериться платформе, проводящей качественные проверки займополучателя», — отмечает руководитель аналитического отдела краудинвестиционной площадки StartTrack Александр Чикунов.

На P2P-площадках часто оформляются краткосрочные займы. Получить кредит с помощью такого сервиса гораздо проще и быстрее, чем в банке. Ниже и процент отказа по заявкам. Это привлекает заемщиков, среди которых не только физлица, но и испытывающий трудности с ликвидностью малый бизнес. Однако ставки по таким кредитам могут составлять от 30% до 50% годовых. В отношении заемщиков не действует закон о потребительском кредите, а в случае невыплаты кредита за дело берутся коллекторы.

«Плюс системы P2P заключается в том, что денежный оборот совершается между гражданами теми денежными средствами, которые уже напечатаны. То есть при P2P-кредитовании отсутствует эмиссия. Рынок P2P менее привлекателен для заемщика по процентной ставке, но выигрывает по легкости получения денежных средств. Такая доступность влечет за собой создание коллекторских агентств. В РФ процент невозвращенных денежных средств и так велик, а учитывая высокие процентные ставки в P2P-системе, риски невозврата денежных средств возрастают», — отмечает Илья Промптов.

Инвесторам рынок P2P-кредитования предлагает высокую доходность вложенных средств, но уровень риска на таких площадках зашкаливает. Займодателям приходится действовать практически вслепую, доверяясь предоставленной им оценке кредитоспособности заемщика. Проблема в том, что площадки зачастую не могут проверить предоставляемые заемщиками данные. В результате на рынке P2P-кредитования можно встретить мошенников.

«Есть риск попадания в руки злоумышленников, которые собирают кредиты и пропадают вместе с деньгами. Тут рецептов борьбы мало, так как онлайн-рынок не имеет физических границ, а взаимодействие правоохранительных органов и состояние подразделений по борьбе с киберпреступностью в плохом состоянии», — обращает внимание Роман Хафизов. Еще одной проблемой рынка P2P-кредитования он называет неподконтрольность переводов и их возможное использование в незаконных целях.

В ожидании регулирования

«P2P-кредитование – перспективный рынок, сформировавшийся благодаря развитию IT-технологий. Он имеет место быть в рамках развития современной экономики. В России, где экономика находится под санкциями, и есть недоверие со стороны граждан к банковской структуре, система P2P-кредитов не имеет такого роста как на Западе. По моему мнению, P2P-кредитование будет успешнее развиваться, когда экономика начнет восстанавливаться», — рассуждает Илья Промптов.

Участники рынка и эксперты сходятся во мнении, что регулирование сектора P2P-кредитования даст положительный эффект: этот сегмент рынка войдет в правовое поле. Площадки смогут проверять данные пользователей, а инвесторы и заемщики получат хоть какие-то гарантии.

«Перспективы развития этого рынка туманны: нелояльность налогового законодательства, политика регулятора и плачевное состояние бюджета страны диктуют жесткое регулирование рынка, а сам по себе механизм переводов позволяет достаточно легко обходить это регулирование. Неизбежность развития этого рынка классическая – регулирование. Остается надеяться, что государство сделает это разумно. Однозначно можно сказать, что рынок будет жить, так как в нем есть необходимость. Тренды и направления проникновения P2P-переводов – это мобильные устройства как физический инструмент, онлайн-банки и социальные сети как технические возможности», — заключает Роман Хафизов.

P2P-кредитование подходит тем, кто не может получить кредит в банках или не боящимся рисковых активов инвесторам. Но недостатков у таких площадок пока значительно больше, чем преимуществ.